Услуги по покупке/продаже бизнеса*
* Решение
купить или продать бизнес — одно из наиболее важных и трудных решений, с
которым сталкивается предприниматель. Однако немногие предприниматели имеют
время, опыт и ресурсы, необходимые для проведения эффективной сделки. В связи с
этими обстоятельствами многие потенциальные покупатели / продавцы сегодня хотят
найти профессиональных посредников, способных помочь им приобрести / продать
интересующий их бизнес. Использование посредника имеет несколько преимуществ:
объективность, конфиденциальность, профессиональный опыт, деловые контакты,
удобство. Безошибочно и в полном объеме произвести всю предпродажную подготовку
самостоятельно не сможет ни один предприниматель. Как показывает практика, он
имеет лишь самое общее представление о той сумме, которую хочет выручить от продажи.
Наши специалисты не только составят «портрет» фирмы, но и посоветуют, что
изменить для того, чтобы стоимость фирмы «подросла».
Предприниматель
может продолжать уделять своему текущему бизнесу достаточно внимания без ущерба
процессу покупки/продажи.
На основе
нашего опыта, наработок и контактов мы предлагаем профессиональные
консультационные услуги предпринимателям, заинтересованным в покупке / продаже
бизнеса. Предлагаемые нами модели и процедуры специально разрабатываются для
удовлетворения потребностей компаний с рыночной стоимостью от 1 миллиона рублей.
Мы стремимся к тому, чтобы предлагаемые нами схемы решения задач бизнеса были
достаточно гибки и практичны, т.к. это
позволяет нам удовлетворить потребности наших клиентов наилучшим образом.
Как продать бизнес »
Как купить бизнес »
Предложения по продаже бизнеса (по состоянию на 21.05.2012 г.)
В случае заинтересованности предоставляется дополнительная информация.
Для продавцов оказываются следующие услуги:
● Консультирование по
вопросам продажи действующего бизнеса
● Экспресс-оценка бизнеса
● Создание инвестиционного
меморандума
● Разработка юридических и
налоговых схем продажи бизнеса
● Консультирование по
вопросам повышения инвестиционной привлекательности и предпродажной подготовки
● Поиск покупателя
● Полное юридическое
сопровождение сделок купли-продажи бизнеса
● Проведение переговоров в
интересах продавца
● Обеспечение
конфиденциальности и безопасности сделки
Для покупателей оказываются следующие услуги:
● Консультирование по вопросам покупки действующего
бизнеса
● Поиск продаваемого бизнеса по заданным параметрам
● Проведение переговоров в интересах покупателя
● Оценка стоимости продаваемого бизнеса
● Комплексная экспертиза предлагаемого на продажу
бизнеса
● Инвестиционный консалтинг, посредничество в
переговорах с кредитными организациями
● Полное юридическое сопровождение сделок
купли-продажи бизнеса
● Проверка деловой репутации продавца
● Обеспечение конфиденциальности и безопасности сделки
Контактное лицо – Шутов Дмитрий Евгеньевич +7-921-470-02-70
Процедура покупки / продажи бизнеса включает в себя 5 этапов:
1. Анализ Бизнеса
В случае покупки бизнеса, мы
изучаем интересующий клиента бизнес, чтобы оценить его эффективность, рынки
сбыта, конкурентную среду и перспективы роста. Мы оцениваем риски и потенциал
бизнеса, ключевые факторы успеха и области для возможного увеличения прибыли.
Такой анализ является основой для наших консультаций в течение дальнейшего
процесса покупки.
При продаже бизнеса мы
осуществляем полный финансовый анализ Вашего предприятия. Определив сильные и
слабые стороны, мы поможем сделать Ваш бизнес более привлекательным в глазах
потенциального покупателя.
2. Оценка Бизнеса
Правильно произведенная оценка
бизнеса требует знания компании и ее позиционирования в рамках данной отрасли, а
также общего экономического климата. Наша оценка, помимо всего остального,
предусматривает сравнение с рыночной стоимостью сопоставимых компаний, расчет
потенциальных денежных потоков, определение возможной синергии и моделирование
сценариев финансирования.
3. Разработка Стратегии
Покупки / Продажи
Мы работаем с клиентом, чтобы
вместе сформировать стратегию покупки / продажи, отвечающую целям нашего
клиента (желаемая цена компании, налоговые льготы, политика продавца в
отношении действующего менеджмента и т.д.)
4. Проведение переговоров
Ведение переговоров — одна из
наиболее важных стадий в процессе покупки / продажи.
Мы стремимся обеспечить
конструктивный диалог между покупателем и продавцом, стараясь смягчить эмоции,
которые являются результатом противоречивых целей покупателя и продавца.
5. Оформление сделки
Даже после того как достигнуто
соглашение по цене и срокам, работа продолжается до момента доведения сделки до
конца. Мы сопровождаем сделку, в то время как готовятся юридические документы.
Наш опыт позволяет нам утверждать, что интересы нашего клиента в этой
заключительной критической стадии будут профессионально представлены.
Если Вы решили купить компанию
или ее подразделение, мы можем помочь Вам минимизировать стоимость.
Если Вы решили продать бизнес, мы
поможем Вам получить самую высокую цену за Ваш бизнес и структурировать сделку
самым удобным для Вас образом.
Философия компании основана на честности, конфиденциальности и внимании
к мелочам
Как продать бизнес
Как и когда приходят мысли о продаже своего бизнеса?
Наступает день, когда владелец
бизнеса впервые ловит себя на мысли о том, что он не прочь расстаться со своим
делом. Самоощущения предпринимателя подсказывают ему, что все уже не так, как
раньше: бизнес не увлекает, не доставляет радости, отвлекает от семьи и друзей
и не приносит достойных денег. Исчезает желание приезжать на работу, копаться в
бумагах и вообще тянуть дальше эту упрямую лошадку. Предприниматель чаще, чем
раньше жалуется на превратности судьбы, на кризис, на все и вся вокруг,
выдумывает тысячи причин и отговорок для партнеров, кредиторов, а больше всего
для самого себя. От решительных шагов его пока оберегает только
неопределенность того, что он будет делать, и что будет значить для окружающих,
если перестанет заниматься своим бизнесом...
Закрыть фирму? Хорошо если есть
вариант использования имущества. К тому же – закрыть фирму всегда труднее, чем
открыть.
Передать дело в надежные руки?
Часто не оправдываются надежды на то, что, отойдя от бизнеса и вручив его
проверенным людям, можно продолжать получать прибыль и лишь эпизодически
приглядывать за бизнесом.
Продать? Непонятно кому, как и за
какие деньги. Чаще всего именно так у хозяина бизнеса происходит первая
подвижка к продаже дела.
Именно симптомы усталости и
охлаждения владельца к своему бизнесу свидетельствуют о неспособности к
дальнейшему управлению фирмой. Бизнес без лидера быстро приходит в негодность.
Действительно ли нужно продавать?
Для большинства предпринимателей
продажа бизнеса - не такое частое событие. Не зная и не чувствуя тонкостей
рынка продажи бизнеса, многие не находят покупателя. Продажа бизнеса – дело
очень тонкое, и доверить его лучше профессионалам, способным обосновать
достойную цену, найти заинтересованного покупателя и не совершить при этом
многих ошибок.
Экономические причины продажи:
● продолжительное время
бизнес дает меньшую отдачу, чем можно получать, не рискуя и не напрягаясь.
(Например, вложив такие же средства в валюту, золото и т.п.);
● хронически не хватает
оборотных средств, в результате фирма работает не в полную мощность и
постепенно проедает сама себя;
Организационные причины:
● не удается подобрать
хорошую команду, установить достойную систему управления, систему оплаты,
стимулирующую результаты и т.п.;
● не удается отыскать и
перекрыть лазейки значительной утечки средств, информации, клиентуры и т.п.
Производственно-коммерческие причины:
● не удается эффективно
продвигать товар, выдерживать конкуренцию, обновлять оборудование и ассортимент
продукции;
● сбытовая система уязвима
и слаба;
● сама фирма находится на
закате, теряет позиции и близка к потере рынка;
● значительные структурные
сдвиги у потребителей (например, вследствие кризиса).
Психологические причины:
● сам хозяин бизнеса
переключается на новое дело, занят другими проблемами, отвлекающими его от
бизнеса;
● в характере владельца –
нелюбовь к рутине, к педантичному монотонному поддержанию работоспособности
бизнеса.
Безусловно, все возможные причины
перечислить невозможно, но так или иначе они свидетельствуют о том, что бизнес
испытывает какие-либо ограничения:
- в управлении фирмой,
- в финансах,
- в маркетинге и внешней среде,
- в организации производства.
Допустим эти ограничения владелец
бизнеса уже не может или не хочет преодолеть, и принимает решение избавиться от
бизнеса.
Своевременно ли продавать бизнес
именно сейчас?
Это первый вопрос, на который
хозяин должен ответить. Удобный ли момент для продажи? Как изменится цена
бизнеса завтра? Какие шаги можно сделать, чтобы увеличить стоимость компании?
Есть ли необходимые документы, справки, например, аудиторское заключение,
экспертная оценка предприятия, обзоры рынка, свидетельствующие о положении и
репутации продаваемой компании, и прочие атрибуты, могущие заинтересовать потенциального
покупателя и повлиять на цену продажи?
Как продавать бизнес
Подготовка бизнеса к продаже
Если Вы еще не обзавелись
профессионально подготовленными справками, начните с этого. Если размеры и
возможность Вашего бизнеса позволяют, позаботьтесь об аудиторском заключении.
Покупатель, изучая предложение перед покупкой, обязательно захочет убедиться,
что ему предлагают не кота в мешке. Вот здесь уровень бумаг и независимые
оценки лицензированных аудиторов и оценщиков могут значительно облегчить ему
принятие решения о покупке. К тому же значительно сократится время продажи –
ведь потенциальных покупателей может быть несколько, и каждый из них будет
избавлен от необходимости проводить проверку самому.
Посмотрите все договоры, имеющие
ценность при продаже. Если, к примеру, заканчивается срок аренды помещений,
постарайтесь продлить договор. Если в бизнес включается недвижимость – обновите
ее оценку, получите свежие справки из БТИ и т. п. Может даже оказаться, что
Ваша недвижимость при другом использовании сама по себе будет стоить больше,
чем Вы выручите при продаже бизнеса.
Приготовьте копии балансов со
всеми приложениями. Работая с бухгалтерскими документами, можно, несмотря на
увеличение налогов, показать большую прибыльность, уменьшив себестоимость, что
может быть Вы и не делали раньше.
Весьма полезно запастись
справками и рекомендациями из банка об отсутствии задолженности, а также
оборотах по счету.
Желательно провести независимую
оценку стоимости бизнеса (не путать с оценкой недвижимости) по нескольким
методикам.
Как правило, значительно повышает
вес продаваемого бизнеса маркетинговый обзор, включающий:
- описание производимых товаров и услуг,
- емкость рынка,
- долю рынка, охватываемую компанией,
- обзор конкурентов и потребителей,
- товарную политику,
- бизнес-план на предстоящий период, включающий
анализ финансово-хозяйственного состояния, ресурсов, мощностей, сильных и
слабых сторон продаваемого бизнеса.
Потребуются также заблаговременно
юридически проработанные варианты оформления продажи (в зависимости от формы
собственности купля-продажа, либо слияние, поглощение, аренда с выкупом и т.п.)
с подготовленным пакетом проектов договоров. Эти бумаги покупатель обязательно
отдаст на предварительное изучение своему юристу.
Составление пояснительной записки
Есть показатели, которые вы не
захотели или не смогли исправить. Удачная пояснительная записка способна, если
не исправить показатели, то хотя бы развести порядочную софистику и цепочкой
логических утверждений доказать, что черное – это не то, чтобы совсем белое, но
почти белое.
Расчет цены и определение условий продажи
Существует множество методик
оценки бизнеса. Основными факторами, определяющими оценочную стоимость,
признаны следующие факторы:
- спрос на данный бизнес,
- настоящая и будущая прибыль оцениваемого бизнеса,
наличие денежного потока или возможность его привлечения,
- затраты на создание аналогичного бизнеса,
- риск получения доходов,
- степень контроля над бизнесом и степенью
ликвидности активов.
Чтобы вооружиться аргументами,
продавцу бизнеса нужно рассчитать стоимость по нескольким методикам, и при
переговорах держать эти аргументы наготове. Однако рынок бизнеса в России пока
только складывается, и сложившихся цен, как например, на рынке недвижимости,
пока нет. Поэтому только правильное определение типа идеального покупателя,
планомерный его поиск, а также правильно проведенные переговоры, могут дать
наивысшую цену продажи.
В нашем случае оценка бизнеса по
нормативам носит хоть и важный, но только вспомогательный характер, как элемент
убеждения покупателя в правильности покупки, в обоснованности цены продажи.
Переговоры о продаже бизнеса
Качество предварительной
подготовки проявляется в полной мере именно на этой стадии. При хорошей
подготовке Вы управляете процессом продажи. Ваша компания выглядит просто
наградой. Вы сами поданы, как расчетливый и разумный бизнесмен. Ваша позиция
подкреплена серьезными документами. Вы понимаете мотивацию покупателя. У Вас
сильная позиция, но приготовьтесь торговаться. Переговоры обычно весьма
эмоциональны и, к сожалению, часто травмируют психику владельца бизнеса,
поскольку покупатель постарается принизить ценность бизнеса, вольно или
невольно задевая при этом амбиции самого создателя бизнеса. Лучше, если парировать
такие выпады будет не сам автор – владелец бизнеса, поскольку эмоции и
самолюбие ему могут помешать. К тому же помощь профессионалов здесь нужна не
только для хладнокровного учета всех интересов, но и для того, чтобы быстро
рассчитать влияние всех налогов и расходов на регистрацию при разных вариантах
юридического оформления продажи, обычно возникающих в ходе переговоров.
Кому продавать?
Наконец-то мы подошли к главному
вопросу, который, возможно, раньше главным не казался. Дело в том, что для кого-то
Ваш бизнес может быть очень нужен.
Прежде всего, Вам нужно
определиться с потребителями. Кто они – Ваши потенциальные покупатели.
Типичные ошибки, совершаемые при продаже бизнеса:
- недостаточная подготовка к продаже;
- недооценка важности определения типов идеальных
покупателей и учета их мотивации;
- потеря времени на "ложных" покупателей;
- неспособность обосновать и отстоять стоимость
бизнеса;
- промедление с продажей, равно как продажа наспех;
- несоблюдение конфиденциальности продажи.
Казалось бы, как сохранять втайне
продажу, и одновременно искать покупателя? Тем не менее, распространение
публичной информации о том, что бизнес продается, может нанести ощутимый вред,
поскольку:
конкуренты могут использовать эту
информацию в своих целях, тенденциозно подав такое известие Вашим сегодняшним
клиентам. Многие ли потребители, узнав об этом, захотят остаться у Вас? И что
Вы будете делать без потребителей, если продажа бизнеса затянется или сорвется?
Поставщики, возможно, раньше
давали Вам отсрочки, а банкиры – кредиты. Отношение к Вам, скорее всего, резко
изменится, если они узнают о том, что Вы продаете свое дело. Не потому, что
Ваша репутация подвергнута сомнению, а, просто подстраховывая себя на всякий
случай, многие перейдут на предоплату, либо потребуют залог. Вам при этом
понадобятся дополнительные оборотные средства. Какую пользу Вы при этом
извлечете?
персонал Вашей фирмы составляет
весомую часть стоимости бизнеса. Узнав о предстоящей продаже, многие сотрудники
начнут переживать и постараются поискать более стабильное место работы. Если
Ваши ведущие специалисты уйдут – Ваш бизнес могут и не купить. Что Вы при этом
выиграете?
Избегая всех этих возможных
последствий нарушения конфиденциальности продажи, следует последовать совету:
никому не раскрывайте то, что бизнес продается, тщательно втайне готовьтесь к
продаже, а саму сделку осуществляйте неожиданно и в сжатые сроки.
Какие советы получает от профессионалов покупатель Вашего бизнеса.
Чаще всего покупатель слышит от
консультантов следующее:
Не торопись. Все тщательно
проверь. Изучи документацию и ответь на вопросы:
- насколько это выгодно?
- насколько это управляемо?
- насколько это вообще живо?
- нет ли здесь подвоха?
- справедлива ли цена?
- какие могут быть последствия: юридические,
финансовые и т.п.?
- почему вообще этот бизнес продается?
Таким образом, специалисты по
покупке бизнеса, сотрудничающие с покупателем, выполняют следующие задачи:
- максимально принизить ценность исследуемого
бизнеса, сбив цену продажи;
- сорвать "праздничный лоск" и обнажить все
недостатки бизнеса, точнее его нынешнее состояние;
- настроить покупателя на прагматизм (рассмотрение
вопроса о покупке только с точки зрения выгоды, а не с точки зрения
эмоциональных и индивидуальных мотивов покупателя).
Как купить бизнес
Бизнес не обязательно создавать с
нуля – можно купить готовый, реально работающий. Салоны красоты и кафе нередко
приобретают предприниматели для своих жен. Покупатели руководствуются желанием
вложить средства в готовое предприятие, чтобы иметь интересное дело и
стабильный источник дохода.
Многие предприятия после покупки
требуют дополнительных финансовых вливаний. Поэтому надо учитывать, что цена
такого способа стать предпринимателем складывается из двух составляющих: из
стоимости приобретаемого бизнеса и необходимых затрат на развитие. Но можно
подобрать бизнес, который не требует абсолютно никаких дополнительных вложений.
Выбирая бизнес, покупатель судит
не столько по цене, сколько по своим способностям, справиться с ним.
Если квартиру или машину человек
в состоянии оценить сам, то при покупке бизнеса без квалифицированного оценщика
не обойтись. И дело не только в том, что здесь потребуются специальные знания,
но и в том, что информацию о положении дел на предприятии нужно грамотно
извлечь и правильно интерпретировать.
Главным фактором определения
стоимости предприятия является прибыль, которую приносит бизнес.
Как правило, есть расхождение
между бухгалтерской и реальной прибылью есть абсолютно на всех предприятиях.
Вторым по важности показателем,
влияющим на стоимость бизнеса, считается срок, в течение которого бизнес будет
приносить деньги.
Кстати, бизнес на арендуемых
территориях стоит дешевле и "отбивается" быстрее, но имеет больше
рисков, связанных с ненадежностью аренды. Специалисты расходятся в оценке
нематериальных активов фирмы, состоящих из брэнда,
деловых связей, таланта работников, собственных ноу-хау и т. п.
Фирма может и не располагать
большими материальными активами, балансовая стоимость ее имущества будет
невелика, но она способна генерировать существенные финансовые потоки. Это
часто относится к информационным, консалтинговым предприятиям. Такие фирмы
стоят гораздо дороже, чем совокупность их имущества.
Важным фактором общей стоимости,
а то и жизнеспособности бизнеса является трудовой коллектив предприятия, его
квалификация и управляемость.
Нормальным для малого бизнеса
признается срок окупаемости приобретенного предприятия, равный полутора годам.
Самый щекотливый и сложный вопрос
– как отдать деньги и вступить в право впадения новым бизнесом.
Необходимо сказать, что риски
здесь действительно есть.
Риск же неисполнения обязательств
по сделке купли-продажи бизнеса, то есть невыплаты денег или неполучения прав
на бизнес, при грамотном посреднике в принципе сводится к минимуму. Посредник
изучает кредитную историю предприятия, собирает информацию из области
безопасности. Обычно он отвечает за всю документацию, связанную с оценкой.
С юридической точки зрения,
существуют следующие формы покупки-продажи бизнеса.
Первой и основной является замена
учредителей в ООО либо в ЗАО – то есть в юридическом лице, владеющем бизнесом.
Второй способ – создание нового
юридического лица и передача ему активов, связанных с покупаемым бизнесом.
Третья форма, предлагаемая
законом, – продажа предприятия как имущественного комплекса. Но таких случаев,
когда предприятие было бы зарегистрировано как имущественный комплекс, немного.
Фактор знакомства для российского
бизнеса остается очень важным. И покупатель с продавцом часто нуждаются в
рекомендациях третьих лиц, лично знакомых со сторонами.
Услуги посредника-консультанта
стоят 2-15% от суммы сделки – все посредники подчеркивают, что подход у них
сугубо индивидуальный.
К затратам, возникающим в ходе
сделки, следует отнести и налоги. Умный посредник, конечно, поможет их
минимизировать. Нередко стороны идут на юридический риск, занижая формальную
стоимость бизнеса, либо договариваются поделить бремя налогов.
